东北财经大学国际商学院成功举办Oliver Linton教授讲座


2017年8月29日下午14:30,英国剑桥大学三一学院Oliver Linton教授到访东北财经大学国际商学院在书音楼503为国际商学院和经济学院两院师生带来了一场名为“A Coupled DCS EGARCH Model for Intraday and Overnight Volatility”的学术讲座。

Oliver Linton教授以2005年为分界点,计算交易(computerized trading)的出现和高频交易(High Frequency Trading)策略的流行是否加大了股票市场的波动。随后,Linton教授介绍了已有的理论方法和相关研究。与现有的简单模型相比,文章所提出的模型能够同时刻画动态短期波动、非参数长期波动和重尾特征,进而能够同时评估趋势和循环波动,以及检验这些成分是否发生变动。最后,Linton教授介绍了如何运用文章中所提出的方法对道琼斯股票数据和CRSP股票数据进行实证分析。文章发现,在过去二十年中,道琼斯股票的盘中波动与夜间波动之比确实出现明显增长。Linton教授分别从市场结构变动、技术进步、全球化和市场开放程度等不同角度对这一发现进行了解释,并对讲座内容进行了总结。在与师生进行了简短的互动后,整场讲座圆满结束。



Oliver Linton教授在计量经济学研究上成果显著,在2000至2005年期间一直被评为前三名的世界计量经济学家。本次讲座共历时两个小时,在场的师生们反响热烈。通过本次讲座,在场的师生们除了了解到了国际前端学科发展内容外,更加强了关于科研学术研究方法的训练。

本场讲座的成功举办进一步推动了国际商学院作为我校高水平科研人才高地与海外高校知名学者的交流与合作。我院将继续深化与Oliver Linton教授的进一步交流与合作,为提高学校和学院教师的科研能力和高水平科研成果的发表提供有力保障。



部门:教学工作部  撰稿人:赵晓璐  审核:耿玮

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